第16期|Premium Financing:用银行的钱买IUL?

Premium Financing:用银行的钱买IUL?

如果你跟超高净值客户的圈子有接触,你可能听过一个词:Premium Financing(保费融资)。

简单说:你不用自己掏全部保费,而是向银行借钱来交保费。你只出一小部分(比如20-30%),剩下的银行替你付。保单的现金价值作为银行贷款的抵押品。

听起来很诱人——用更少的自有资金,撬动更大的保额。但这是一把双刃剑。

怎么运作

假设你想买一份保额500万美金的IUL,总保费需要150万美金。

不用保费融资:你自己掏150万。

用保费融资:你掏30万(20%),银行借你120万。银行每年收你贷款利息。你的保单现金价值作为抵押。

核心逻辑:如果保单的现金价值增长率 > 银行贷款利率——你就赚了利差。如果增长率 < 贷款利率——你就在亏钱。

好处

一,资金效率高。你用30万撬动了500万的保障,资金杠杆比直接购买高很多。

二,剩下的钱可以投到别处。你省下来的120万可以投资其他资产,如果那些资产的回报超过贷款利率,你就实现了“双重收益”。

三,适合有大量流动资产但不想一次性锁定的客户。你手上有钱,但不想全部放进保险——保费融资让你保持灵活性。

风险

一,利率风险。贷款利率不是固定的。如果利率上升,你的贷款成本增加,而保单的增长率可能跟不上——利差变成负的。

二,追加抵押品风险。如果保单的现金价值下降(比如连续几年指数表现差),银行可能要求你追加抵押品或部分还款(Margin Call)。

三,退出时机。保费融资不是“买了就不管”——你需要在合适的时候退出贷款(比如用积累的现金价值还清),否则利息会持续侵蚀你的收益。

四,复杂度。保费融资涉及保险公司和银行两个机构的协调,条款更复杂,对顾问的专业度要求更高。

适合谁?

保费融资不是普通客户的工具。它适合:

资产规模在几百万美金以上的高净值客户。

有专业的财务顾问和私人银行关系的人。

理解杠杆风险、能承受追加抵押品要求的人。

如果你的顾问连保费融资的利差计算和退出策略都说不清楚——请不要考虑这个方案。

本文内容仅供教育参考,不构成任何投资或保险购买建议。具体产品条款以保险公司最新披露为准。

文件末尾 | Jolysse Wu — Financial Alliance Singapore
65 90088276

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