以下表案例为模板：客户75岁，已婚，育有2子，需求500万美金保额。
1. 现金价值（Cash Value）
现金价值是IUL中的储蓄部分。
一部分保费会积累为现金价值，其增长与市场指数（如标普500指数）的表现挂钩，但不直接参与股票市场。
与保证固定回报的终身寿险不同，IUL的现金价值有机会获得更高的回报，尽管会受到”上限（Cap）和下限（Floor）”的约束，以及各个保险公司的保险成本、客户缴纳的保费有关。
*四家保险公司中，泛美人寿的积累现金价值最高。
2. 指数化与收益（Indexing & Returns）
IUL的指数化决定了保单如何“赚钱”：
保险公司根据市场指数的表现，计算将多少收益计入保单的现金价值账户。
即使市场表现不佳，由于设有下限，现金价值不会减少，为投保人提供了基本保障。
简单来说：指数涨时赚得更多，指数跌时也不亏本。
*如果客户选择全部跟踪固定收益，AIA友邦的积累现金价值最高，因为保底最大，前3年有4.3%P.A.。
3. 上限（Cap）和下限（Floor）
上限：保单设定的最高回报率，即使市场大涨，回报也不能超过上限。
下限：最低回报率，通常在0%-1%之间，确保现金价值不受市场下跌的影响。
重要提示：上限和下限既保障了投保人的收益，也帮助保险公司降低市场波动带来的风险。
*目前上限最高的是泛美人寿，但是也有保险公司没有设置上限。
4. IUL参与率（Participation Rate）
参与率决定市场指数增长的多少比例会计入你的现金价值。
举例：若指数增长10%，而参与率为80%，则现金价值会计入8%的增长。
部分保险公司可能会通过降低参与率来限制实际回报。
参与率可以被理解为投保人从市场增长中“分到的份额”，在选择产品时要特别留意。
*目前新加坡大部分保险公司都设置了100%的参与率，只有少部分公司参与率设置到80-90%。
5. 保险成本（Cost of Insurance, COI）
COI 是保险公司提供保障的费用，主要用于死亡赔付和保单管理开支。
随着年龄增长，COI会逐步增加，因为保险公司承担的风险也在增加。
年轻时投保更划算，因为较低的COI让更多保费用于积累现金价值，而非支付费用。
6. 退保费（Surrender Charge）
退保费是在特定期限内（通常为前8至16年）取消保单或提取现金时需支付的费用。
退保费通常在现金价值的5%-20%之间，并会随着时间减少直至消失。
因此，IUL更适合作为长期投资工具，以充分发挥其优势。
7. 贷款和提款选项（Loans & Withdrawals）
IUL的灵活性允许你从现金价值中借款或提款：
借款：需支付利息，但不会直接减少死亡赔付。
提款：永久减少现金价值，并可能降低死亡赔付金额。
建议：借款或提款需谨慎使用，避免对未来的财务规划产生负面影响。
8. 灵活调整的独特优势
IUL结合了保险保障和投资增值的双重功能：
教育储蓄：为孩子未来的教育资金保驾护航。
退休规划：提供稳定的退休收入，确保老年生活无忧。
财富传承：在不增加遗产税负担的情况下，有效传承资产。
总结
IUL融合了复杂的金融与保险概念，但通过上述8个关键词的解析，相信你已经对其优势和运作机制有了更清晰的理解。
作为一名拥有多年经验的新加坡 财务规划师，我专注于：
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I’m JolysseWu 😊我是独立财务顾问 Jolysse 邬宇思，专注于资产规划，为您打造适合您家庭的财富方案。感谢一路以来的支持与信任！💖
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