01 | 什么是指数万能险(IUL)?3分钟让你彻底看懂

我发现一个规律:每次我跟客户提到 “IUL” 这三个字,95%的人会点头说*“听说过”,然后紧接着问:“那到底是个什么来着?”*

所以今天这篇,我就用最接地气的语言,把 IUL 彻底说清楚。不拽金融术语,保证大白话!

💡 一个扎心的现实问题

  • 你把钱放在银行,利率通常只有 1-2%。

  • 你买了一份储蓄险,利率大概在 3-4%。

  • 但看一眼美股,标普500指数(S&P 500)过去30年的平均年化回报率在 10% 以上。

这中间巨大的收益差距,就是 IUL 诞生的原因:它想帮你分食股市红利,但同时,又死死帮你挡住股市下跌的风险。

这就是 IUL 的核心逻辑。

🔑 IUL 的三个关键词:保底、上限、终身

① 保底(Floor Rate)—— 跌了算保险公司的

IUL 的指数账户通常设有 0% 的保底。

意思是:就算今年股市崩盘跌了 50%,你账户里的钱也不会变少。不是“少亏点”,而是真的一分不亏。这是 IUL 和直接炒股最根本的区别。

② 上限(Cap Rate)—— 赚了有我的封顶

作为不亏钱的交换,IUL 设有收益上限。以新加坡 Singlife Legacy IUL 为例,目前指数账户的收益上限约为 11% p.a.。

  • 如果今年标普500涨了 30% $\rightarrow$ 你拿 11%

  • 如果今年涨了 8% $\rightarrow$ 你拿 8%

  • 如果今年跌了 20% $\rightarrow$ 你拿 0%

📌 大实话: 这也是保险公司的赚钱/风控方式 —— 他们用你“拿不到”的超额收益,来填补你在股市大跌年份“不亏损”的对冲成本。

③ 终身保障 —— 它本质是一份人寿保险

请记住,IUL 终究是终身寿险,而不是纯储蓄账户。

你活着,账户里的现金价值在复利增长;万一不幸身故,受益人会拿到一笔远高于你投入保费的身故赔偿金。这种高杠杆的财富传承效应,是普通储蓄做不到的。

📊 核心资产大比拼(一表看懂区别)

资产类型 平均回报 下跌保护 终身保障 传承功能
银行定存 ~1.5% 全额保本 ❌ ❌
储蓄险 / ILP ~3-5% 部分保本 ✅(部分) 有限
IUL(指数万能险) ~5-8%(历史) 指数账户0%保底 ✅ 强(高杠杆)
直接投资股票 ~10%(波动大) 无保护(自负盈亏) ❌ 需另外规划

🧐 下期预告 / 您可能还想知道:

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Jolysse Wu | 新加坡持牌理财顾问

(所有数据以当前实际产品说明书为准)

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Jolysse Wu | 邬宇思

Jolysse Wu|邬宇思
Senior Financial Manager · Financial Alliance Pte Ltd
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