新加坡家族办公室介绍

这个新加坡金管局(MAS)项目,不是经济发展局(EDB)项目.

首先,直击要害的两个误区

  1. 13X ,  13R是基金免税项目,非移民项目,1年内包拿新加坡永居(PR)的说法不对
  2. 该项目是MAS的,工作签证和移民则是MOM和ICA的,MAS管不到者两个部门,不会承诺拿EP和PR的

当然,有钱好办事,这么高大上的公司比较容易办到EP(就业准证,要有本科学历),并较大可能拿到PR,当然须附带其他条件。

好了,再说细节,新加坡家族办公室的架构。

首先,什么是家族办公室(Family office)?

根据美国家族办公室协会(Family Office Association)的定义,家族办公室是“专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务,以使其资产的长期发展,符合家族的预期和期望,并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。”

家族办公室是家族财富管理的最高形态。通常设立一个性价比较高的单一家族办公室(Single FO),其可投资资产规模达到一定的规模。FO的主要作用是密切关注家族的资产负债表,通过成立独立的机构、聘用投资经理、自行管理家族资产组合(而不是委托金融机构来管理),帮助家族在没有利益冲突的安全环境中更好地完成财富管理目标、实现家族治理和传承、守护家族的理念和梦想。家族办公室是对超高净值家族一张完整资产负债表进行全面管理和治理的机构。

家族办公室可以是普通的有限公司,也可以将有限公司放到家族信托的架构里,从而实现长久的传承和资产隔离保护功能。

结合家族信托功能还可以实现IPO前股份信托,上司公司信托,慈善信托,私人信托等。

第二,家族办公室的分类

1. 单一家族办公室(Single family office(SFO))

单个家族管理自己家的资产,资产装入家族基金里,基金投资由客户自己或参考理财规划师选定;由富有家族设立的法人实体,用以进行财富管理、财富规划、以及为本家族成员提供其他服务。

新加坡SFO可豁免RFMC/LFMC基金牌照。

2.联合家族办公室(Multi family office(MFO))

则是为多个家族服务的FO,主要有三类来源:第一类是由SFO接纳其他家族客户转变而来,第二类则是私人银行为了更好地服务大客户而设立,第三类是由专业人士创办。

新加坡MFO需要RFMC/LFMC基金牌照,类似EAM;

做成EAM可成为其他家族和私行之间的桥梁.

第三, 设立家族办公室的原因

金融行业聚集了越来越多的精英,对于身处财富金字塔顶端的家族,难道他们对现有的服务仍不满意,为什么还要单独设立家族办公室呢?

其一是利益冲突

私人银行无不宣称以客户的利益作为自己的最高利益,但这往往只是一厢情愿的美好愿望,受制于种种因素,银行和客户利益的冲突在实际中已成常态。这种冲突表现在两个方面:银行与客户的利益冲突、以及银行家与客户的利益冲突。

有一句话精准地描述了银行与家族冲突的必然性:Banks think quarterly to quarterly; while families think generation to generation(银行考虑的是每季度财报的营利,而家族考虑的是财富的代代相传)。当今大型私人银行都是上市金融集团的一部分,受制于资本市场的压力,必须关于短期的受益和增长,这与家族长期保有财富的愿景存在天然的冲突。金融海啸中国富豪被衍生品KODA血洗的惨剧仍让人历历在目,不仅亿万身家灰飞烟灭,还背负了银行的巨额债务,究其本源,银行将自身利益置于客户利益之上的价值观是重要的驱动因素。

金融人才高企的流动率进一步加剧了利益冲突,银行家常常主动或者被动地离职,这给对客户的长期忠诚管理带来了挑战。如果客户跟随银行家将资产转移到新的银行,就需要适应新银行的系统和文化;如果客户将资产保留在原银行,就需要跟新的银行家进行磨合。由客户经理导致的变更无疑给家族带来了更多的麻烦。新加坡“股市金手指”黄鸿年巨亏近7亿美元起诉花旗私人银行(新加坡),起因就在于2008年花旗更换了黄鸿年的客户经理,向黄提交的交易信息出现重大差错,以致黄依据错误情报做出错误决策。与私人银行相比,家族办公室凭借自有金融专业技能,扮演家族“守门人(Gate keeper)”的角色,在资本市场上作为私人银行、投资银行及对冲基金等机构的交易对手,保护家族的利益。

其二是集中管理

以往,富有的家族直接跟多家私人银行合作,管理其庞大的财富。例如,作者之一的一位学生,使用一家国内大行进行人民币现金管理及投资(多年的对公业务关系),使用一家美国综合性银行为其提供美国资产管理及收购融资(因其贷款额度高、利率低),使用一家香港本土银行为其提供股票交易及外币现金管理(因其服务灵活、费率低),使用一家瑞士精品银行为其稳健地管理保本资金(救命钱),还经常交付少量资金给新结识的私人银行进行尝试。

同时与3—5家甚至更多的私人银行打交道,固然能够使家族在获得更好的产品和服务中处于更有利的地位,但却常常过多地消耗了企业家最为宝贵的资产——时间。

更要命的是,各家银行只能接触到家族风险偏好的一个侧面,很难了解其全面的组合投资。由于资产规模庞大、投资渠道分散,到头来家族自己都搞不清实时的资产配置状况,这在危机突如其来的时候是很危险的。另外,家族看似通过多家银行分散了投资,但其实各家银行的投资组合并无本质区别。

同时,由于每家私人银行都使尽解数,希望客户能将更多的资产从竞争对手那里转移给自己管理,这种竞争行为虽然可能使客户获得更好的产品和服务,但是却容易扭曲客户的风险偏好而使资产错配。

其三是私密性强

家族同时与多家私人银行合作的另一个驱动力是保密,很少有家族希望自己的财富全貌被一家银行掌握。尽管私人银行在组织架构、管理流程以及企业文化的设计和执行上尽力做到保密,但是受制于监管、人员流动等因素,事实上家族的秘密长时间不被泄露是一件非常困难的事情。例如,瑞银前银行家Bradley Birkenfeld向美国国税局揭露了瑞银帮助美国富人在海外隐瞒资产的信息,瑞银最终同意向美国政府支付7.8亿美元罚金,并提交了数千名美国客户资料。

另外,匿名性也不容易在私人银行中实现,例如,家族在通过私人银行进行有利可图的大型交易时,市场上往往会流传背后的老板是某个家族的消息,交易细节也往往在不经意间泄露出来,而这可能不利于交易的进行或者家族的声誉。因为在大型机构中,执行交易的流程需要穿越不同的部门及人员,难免不在长流程的某个链条中泄露出去。

第四,家族办公室的功能

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新加坡金管局的13X, 13R的税务豁免

针对在新加坡设立的基金的税务优惠措施

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13X 要求资金规模至少5000万新币,可以是离岸公司,也可以是新加坡公司

13R 则必须是新加坡公司,资金至少在1~2000万新币的规模

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新加坡家族办公室的架构

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将家族办公室放到家族信托里,更好的跨代传承规划

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新加坡家族办公室的相关身份规划:

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声明:

编辑是新加坡持牌财富管理顾问,通过研读条款,或参加产品培训后做一些个人解读,供大家参考和探讨,纯属学术和兴趣探讨,不对内容负责,不存在广告招揽生意意图,不是理财建议,不是财务规划建议,内容也未经新加坡监管部门审核,读者有意则需要通过持牌顾问经过需求分析等财务规划流程获取专业意见,本文不做为投资依据,不承担任何法律责任。

本文数字和内容仅2020年1月发布之日有效,之后产品及市场有变化或促销,数字就不一定准确了。

部分文字来自网络如MBA智库百科,侵删。

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张学永(Zhang Xueyong Rocky)

理财团队高级总监;

个人业绩纪录保持者(Top producer), 团队业绩冠军(Top Leader),领跑者;

新加坡最大IFA公司冠军理财团队洛奇财富团队创始人;

1 帮您财务健康,合理资产配置,实现财务独立,有效财富传承;
2 招聘和培训理财顾问事业合伙人
3 打造新加坡顶尖理财顾问联盟

洛奇财富团队的使命宣言(RockyWealth group mission statement):
在新加坡和大中华地区, 打造高度称职理财顾问,服务高度赏识客户群体,建立高度互利朝阳事业.

RockyWealth Group Makes Your Wealth Robust.

我是移民新加坡的中国人,基督徒;生活简单,愿意帮助他人,喜欢运动;恪守诚信、荣神益人!

我的愿景是让您财务更健康、人生更丰盛。My vision is to make life great again with financial fitness.
我的使命是帮助客户建立正确的理财观和方法论,实现财富健康。My mission is to help people build up correct financial and investment mindset, find the right way to grow wealth to achieve financially FIT.

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在新加坡最大的IFA公司financial alliance做理财高级总监,擅长大额保单实操、保险规划、退休规划、基金投资建议、遗嘱和家族信托安排、家族办公室、传承规划、高净值私人财富管理等,真正以客户为中心的专业中立一站式全面综合理财规划服务. 联系微信: xyzupup

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