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|什么是IUL|
低保费高杠杆，过去25年的平均派息率达到了7.25%，很多人打飞的来新加坡就是为了它。它就是目前在市场上火爆出圈的新加坡指数型万能寿险 IUL (Indexed Universal Life)。这一期就和大家来聊聊为什么新加坡的指数型万能寿险IUL便宜？杠杆有多高？IUL有哪些特点和潜在风险？
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|IUL有什么特点|
我们传统的终身寿险是一份带有身故杠杆的终身保障，人不在了就按照约定的保额赔钱。而IUL，在终身寿险的基础上增加了指数账户，追踪指数基金，可以获得潜在更高的现金价值的增长。在寿险的保障上，IUL比传统的终身寿险的杠杆更高。那具体比传统的寿险的杠杆高出多少呢？
咱们以42岁男性为例，同样保额1000万人民币的传统寿险和140万美金的IUL，5年缴费期来算，传统寿险的杠杆是2.64倍， 而IUL杠杆到了7.65倍，而且 IUL的价格比传统寿险的保费低一半以上。所以从性价比的角度来说，IUL的第一个特点是低成本，高杠杆，巨划算。非常适合咱们家里的顶梁柱，有了它，我们可以通过杠杆撬动更大的财富留给我们的孩子，保单可以做受益人提名，确保财富定向传承给想给的人。
第二个特点是IUL挂钩指数，下有保底，上有封顶。大家可以根据自己的风险偏好自由搭配固定账户和指数账户的比例，而且指数账户除了投资标普500指数，也可以选择香港恒生指数以及欧洲指数等等，做到风险的有效分散。有人可能会担心指数要是表现不好怎么办？那 IUL保单提供了保底利率的条款，如果出现指数亏损的情况，我们的保单收益将按照0%来计算。
比如说2022年标普500的表现是负18%，因为有保底机制，保单的回报率为0%，而不是负18%。那作为补偿，它也有一个封顶策略，比如2023年标普500取得了24%的正回报，那新加坡某保险公司的IUL保单能够给到的封顶利率为11.2%。因为有下有保底，上有封顶的这么一个机制在，不管市场状况如何，每年的回报基本上保持在一个稳定的区间。 刚才说到标普500，大家可以去参考一下在过去52年的时间里标普500的表现，它只有11年亏损，其余41年的收益都为正，也就是说赚钱的概率是在80%以上，平均收益为9.7。
第三个特点是灵活性。它主要体现在两方面，一方面是灵活提取，另一方面是灵活缴费期。灵活提取是指是IUL保单在一定灵年份之后，就可以灵活提取现金，只要不超过一定的比例，既没有额外费用，也不会降低保额，如果需要资金周转或者以后耐用补充养老金，可以用这个功能。灵活缴费期限是指保单可以一次性趸交支付，也可以分为2年、5年、10年，20年等不同年限进行缴付，大家可以根据自己的灵活调整缴费年限。
第四个特点是企业风险隔离。对于企业主来说，企业经营中复杂的借贷关系，导致家庭资产和企业资产混同，寿险保单将家人资产和个人资产进行债务隔离，实现财富安全。第五个特点是新加坡没有资本利得税和遗产税。保单的赔付金或者提现是不需要交税的。IUL属于美元保单，这种多元化的资产配置有助于我们分散投资风险，并且保单可以做到300万美元的免体检保额，投保的流程十分便捷，不用飞来新加坡，可以远程投保。
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|IUL的潜在风险|
上面我们说了IUL这么多的好处，IUL有没有风险呢？答案是肯定的。IUL直接在保单中披露了，极端情况下，第30个保单年度会有断保风险，那为什么会出现这种情况呢？我来打个比方，我们比IUL保比喻成一个蓄水池，这个蓄水池有一个进水口，有一个出水口。当我们的指数账户增长的时候，IUL保单会获得派息，相当于有水进入了蓄水池。但是因为从保单生效的第一天起，保险公司要承担的风险远高于我们所交的保费，所以我们是需要承受保险公司的一些费用得，我们就可以想象成这个蓄水池同时也在出水。一般情况下，进水速度应该快于出水速度，蓄水池的水位会越来越高。
那么现在我们想象一下这么一种情况，如果这个进水口被关闭，出水口呢正常打开，出现只出水不进水的情况，那么蓄水池的就会越来越少，极端情况下，蓄水池的水会彻底流干。这就好比我们的IUL保单，假设每年指数的回报率都是负的，分给我们的部分只能是0，但是同时保单每年都有扣费，这种极端情况下保单在第30年就会有断保风险，但是我们可以想象一下它的发生概率有多大，如果发生这种情况，那么相信很多其他的市场都会受到影响。
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A Little about me:
Hi, I’m Zoe. Thank you for visiting my website and I’m looking foward to getting to know you personally.
I’m an independent financial consultant and strive towards helping my clients and their families to accumulate wealth and helping them grow their investment portfolios.
您好。我是胡蓉，您也可以叫我Zoe。
我在新加坡定居多年，先后就职于美国投行，日本金融等公司，目前是一名独立理财顾问。
我的信念：
我们每个人都能通过合理的理财和投资规划，可以实现财富增值，更好地实现工作和家庭的平衡，使我们的生活更加美好。
