IUL计划书怎么看?三个数字就够了
到目前为止,这个系列最常收到的私信是:
“Jolysse,我手上有一份代理给我的计划书,几十页,全是数字,完全看不懂。你能帮我看看吗?”
今天我不是帮你看某一份具体的计划书——我教你一个方法,让你以后拿到任何一份IUL计划书,都能自己做出基本判断。
只需要看三个数字。
先搞清楚:计划书里有两个“世界”
每一份IUL计划书都必须同时展示两组数字——这是新加坡保险业协会(LIA)的硬性要求。
第一组:当前假设列(Current Assumption)。
这一列假设所有条件都维持在今天的水平——今天的Cap、今天的参与率、今天的费率。它算出来的数字很好看,代理通常只给你讲这一列。
第二组:保证列(Guaranteed Column)。
这一列假设了最差的情况——最低的保证利率、最高的费用。它算出来的数字很难看,但这是保险公司在合同里白纸黑字承诺的底线。
这两列就像是同一条路的“晴天版”和“暴风雨版”。 你不能只看晴天版就决定上路——你至少要知道,如果真的遇上暴风雨,这条路还走不走得通。
第一个数字:保证列上的“保单失效年龄”
翻到计划书的保证列,找到“账户价值”或“退保价值”变成0的那一行——那一行对应的年龄,就是在最差情况下你的保单会失效的时间。
如果这个数字是95岁或100岁以上 → 说明即使在最差情况下,你的保单也大概率能撑一辈子。设计基本合理。
如果这个数字是80多岁 → 有一定风险,需要认真评估。实际表现如果比最差假设好一些(通常会好一些),可能还行——但余量不大。
如果这个数字是70多岁甚至更早 → 这是一个严重的警示信号。意味着保单设计可能供款不足,或者保额设定得太高。你需要跟你的顾问认真讨论是否要调整方案。
第二个数字:当前假设列上第20年的“账户价值”
翻到当前假设列,找到第20个保单年度的“账户价值”(有些计划书叫“Policy Value”或“Cash Value”)。
然后算一下:你到那个时候一共交了多少保费?账户价值是交的保费的多少倍?
如果第20年的账户价值 > 总保费的1.5倍 → 积累效率还不错。
如果第20年的账户价值跟总保费差不多 → 增长平平,需要注意费用是不是偏高。
如果第20年的账户价值 < 总保费 → 这意味着你交了20年,钱还没“回本”。这通常说明保费太低、费用太高、或者方案设计有问题。
当然,“当前假设”只是假设,不是保证。但如果连在当前假设下20年都回不了本,那实际表现大概率只会更差。
第三个数字:两列之间的“差距”
把同一个年份(比如第20年)的“当前假设列”数字和“保证列”数字放在一起看。
如果两个数字差距在2-3倍以内 → 说明计划书的假设比较保守,实际结果不太可能偏离太远。
如果两个数字差距在5倍以上 → 说明计划书的当前假设很“乐观”。代理给你看的那个漂亮的数字,建立在了很多“如果”之上。你需要问清楚这些假设是什么,以及它们有多大概率能实现。
差距越大,说明这份计划书对未来条件“不变”的依赖越重。而我们前面讲过——Cap和参与率是会变的。
三个数字,一个判断
总结一下:
| 看什么 | 在哪看 | 健康信号 | 警示信号 |
|---|---|---|---|
| 保单失效年龄 | 保证列 | 95岁+ | 70多岁 |
| 第20年账户价值 vs 总保费 | 当前假设列 | >1.5倍 | <1倍 |
| 两列差距 | 对比两列 | 2-3倍 | 5倍+ |
三个都在健康区间 → 方案设计基本合理,可以进入下一步讨论。
有一个在警示区间 → 需要跟顾问深入讨论这个指标,看看有没有办法优化。
两个以上在警示区间 → 建议重新设计方案,或者考虑是否真的需要这份IUL。
一个额外的建议
如果你的顾问愿意帮你做一个“压力测试”——用比当前假设更低的利率(比如当前假设的70-80%)重新跑一遍计划书——那说明这个顾问真的在帮你做规划,而不只是在卖产品。
好的顾问不怕你问难题。怕你问难题的,通常有他害怕的原因。
下一期预告
现在你知道怎么看计划书了。但还有一个更根本的问题没有回答——
什么样的人根本不应该买IUL?
市面上讲“谁应该买IUL”的内容很多,但讲“谁不应该买”的几乎没有。
下一期,我列出五类不应该考虑IUL的人——如果你在其中,这不是坏消息,反而帮你省了一笔不小的钱和很多年的烦恼。
如果你手上有一份IUL计划书,今天就试试用这三个数字检验一下。五分钟的功夫,可能帮你避免一个持续二十年的错误决定。
新加坡IUL保险规划系列导航
本文内容仅供教育参考,不构成任何投资或保险购买建议。具体产品条款以保险公司最新披露为准。计划书中的数值应结合个人具体方案综合评估。
文件末尾 | Jolysse Wu — Financial Alliance Singapore
65 90088276
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我是一名具有10年财富管理经验的理财顾问,TOT\COT百万圆桌会员,金融学&管理学双学士,先后服务过近千个客户。在信息爆炸的时代,为您用中立、专业、挑剔的眼光去选择最合适您的理财方案!
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